近日，某A股上市(shì)公司因貨币資金一(yī)夜蒸發而被質疑财務造假，同時，幫它做(zuò)審計的(de)會計師事務所也被推上了風口浪尖。

      此事件引發，大家重新正視(shì)上市(shì)公司财務造假的(de)問題。

      每次談起财務造假，自(zì)然就想起曆史上最著名的(de)“安然事件”，美國(guó)安然公司的(de)财務造假案就是一(yī)個絕佳的(de)例子(zǐ)。

安然事件，是指2001年(nián)發生在美國(guó)的(de)安然(Enron)公司破産案以及相關醜聞。

      美國(guó)安然公司曾經是叱咤風雲的(de)“能源帝國(guó)”，1985年(nián)由兩家天然氣公司合并而成，在短(duǎn)短(duǎn)16年(nián)內(nèi)一(yī)路飛(fēi)騰，2000年(nián)總收入高(gāo)達1000億美元，名列《财富》雜志“美國(guó)500強”中的(de)第七。

      2001年(nián)10月，一(yī)個偶然的(de)因素使安然公司的(de)财務造假浮岀水面，美國(guó)證監會立即介入調查。随着調查的(de)深入，安然公司被迫承認了從1997年(nián)以來虛報利潤6億美元，并隐瞞了24億美元的(de)到期債務。消息公布後，安然公司的(de)股票(piào)暴跌，一(yī)天之內(nèi)股價下跌75%，兩天後又進一(yī)步縮水到不足鼎盛時期的(de)0.3%，投資者蒙受了巨大的(de)财産損失。

      安然公司的(de)财務造假在美國(guó)股市(shì)造成了惡劣影響。調查結束後，美國(guó)證監會和(hé)司法機(jī)構給予安然公司最嚴厲的(de)懲罰，安然公司及其相關的(de)中介機(jī)構都遭到了滅頂之災。

      1、安然公司被美國(guó)證監會罰款5億美元，股票(piào)停止交易，公司宣告破産。

      2、安然公司有(yǒu)幾十人被提起刑事指控，公司CEO傑弗裡·斯基林被判24年(nián)徒刑并罰款4500萬美元；财務欺詐的(de)策劃者費斯托被判6年(nián)徒刑并罰款2380萬美元；公司創始人肯尼思·萊雖因訴訟期間去(qù)世被撤銷了刑事指控，但仍被追讨了1200萬美元罰款。安然公司的(de)投資者通過集體訴訟獲得了71.4億美元的(de)賠償金。

      3、有(yǒu)89年(nián)曆史并位列全球五大會計師事務所的(de)安達信因幫助安然公司财務造假，被判處妨礙司法公正罪後宣告破産，全球五大會計師事務所從此變成“四大”。

      4、三大投行(xíng)遭到重罰，花旗集團、摩根大通、美洲銀行(xíng)因涉嫌财務欺詐被判有(yǒu)罪，向安然公司的(de)破産受害者分别支付了20億、22億和(hé)6900萬美元的(de)賠償罰款。

      健全的(de)公司治理(lǐ)和(hé)內(nèi)部控制制度，既可(kě)防範公司舞弊行(xíng)為(wèi)，也有(yǒu)助于提高(gāo)會計信息的(de)可(kě)靠性。從安然等一(yī)系列事件證明，內(nèi)部控制存在缺陷造成了許多不良後果。銳濱商(shāng)業調查：從外部和(hé)內(nèi)部對企業的(de)內(nèi)外部環境進行(xíng)調查，對企業發展起關鍵作用的(de)因素進行(xíng)深入調查分析，重大事件預警及風控/合規性調查/産業鍊背景調查/核心技術調查，助力企業可(kě)持續穩健發展。

      這起震驚世界的(de)上市(shì)公司聯合欺詐案，極大地(dì)撼動了美國(guó)資本市(shì)場監管體系，也成為(wèi)美國(guó)加強對上市(shì)公司監管的(de)分水嶺事件，直接導緻了《薩班斯-奧克斯利法案》的(de)産生。

      法案對公司治理(lǐ)、會計職業監管、證券市(shì)場監管等多個方面做(zuò)出了許多新的(de)規定，被視(shì)為(wèi)自(zì)1930年(nián)以來美國(guó)證券法最重要的(de)修改，在此後的(de)十多年(nián)裡，美股市(shì)場就很少發生重大的(de)公司治理(lǐ)醜聞了。

      法案強化了上市(shì)公司高(gāo)管層對财務報告的(de)責任，公司高(gāo)管須對财務報告的(de)真實性負責，提供不實财務報告和(hé)故意進行(xíng)證券欺詐的(de)犯罪要判處10至25年(nián)的(de)監禁，個人和(hé)公司的(de)罰金最高(gāo)達500萬美元和(hé)2500萬美元。法案要達到的(de)根本目的(de)就是要震懾企業和(hé)管理(lǐ)層，讓其知道(dào)犯罪成本一(yī)定是高(gāo)于違法收益的(de)。

      除此之外，高(gāo)額的(de)舉報獎勵也是非常有(yǒu)效的(de)監管手段。2011年(nián)SEC(美國(guó)證券交易委員會)通過了一(yī)條新規，承諾向舉報違反聯邦證券法規的(de)行(xíng)為(wèi)并提供實質性信息的(de)個人發放獎勵。如(rú)果舉報信息最後導緻100萬美元以上罰款，舉報者将可(kě)以得到相當于罰款金額10%至30%的(de)獎金。有(yǒu)了高(gāo)額的(de)獎勵制度後，自(zì)然對整個社會起到震懾的(de)作用，也有(yǒu)專業的(de)律師團隊專門從事這項業務來經營獲利

      正因為(wèi)有(yǒu)這樣一(yī)個完整的(de)法治系統，一(yī)方面加大對涉案人員的(de)處罰力度，另一(yī)方面鼓勵舉報獲取巨額獎金，在美國(guó)證券市(shì)場造假是非常困難的(de)。